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日本ＧＭＡＣコマーシャル・モーゲージ　マルチボロワー型ＣＭＢＳを発行１　６件のノンリコースローン取りまとめて証券化を実施

2006.04.03 15:41

　日本ＧＭＡＣコマーシャル・モーゲージ（東京都港区）は、マルチボロワー型ＣＭＢＳ（商業用不動産ローン担保証券）による証券化を実行した。
　同案件は、商業ビル、賃貸マンション、ホテルおよびオフィスビル等、合計２６件の不動産もしくは不動産信託受益権を担保とした１６件のノンリコースローンを取りまとめて証券化したもので、ローンの総額は１１２億円にのぼる。当該ローン債権を信託財産（ＪＭＡＣ４信託）とし、信託受益権の発行という形式で証券化を行い、当該信託受益権は大和証券ＳＭＢＣを通じて、投資家への販売を行った。証券の格付はフィッチ及びムーディーズより取得している。
　このようなマルチボロワー型ＣＭＢＳによる証券化の実行は当社にとって２００３年１０月実行のＪＭＡＣリミテッド（ＪＭＡＣ１）、２００４年８月実行のＪＭＡＣ２信託、昨年３月実行のＪＭＡＣ３信託に次いで４回目だが、今後も継続的にこのような証券化商品の実行・提供を行っていく予定。
　なお、同件のプライマリー・サービサーおよびスペシャル・サービサーはＧＭＡＣコマーシャル・ホールディング・アジアグループのプレミア債権回収が担当している。